導(dǎo)讀：一季度，年季新舊交替的度全節(jié)點(diǎn)，看似平穩(wěn)的球電全球TV面板市場，也正在迎來諸多新的視面首位變化。

群智咨詢（Sigmaintell）就2017年一季度全球電視面板市場簡要總結(jié)如下。板市

一、場概出貨量和出貨面積增長現(xiàn)巨大落差

分別同比下降0．8％和增長11．7％根據(jù)群智咨詢（Sigmaintell）調(diào)查數(shù)據(jù)，穩(wěn)居2017年一季度全球電視面板出貨量為5960萬片，年季同比下降0．8％；出貨面積為3180萬平方米，度全同比增長11．7％。球電

從規(guī)模來看，視面首位一季度的板市顯著特征就是出貨量和出貨面積增長的巨大落差。群智咨詢（Sigmaintell）分析這其中的場概主要原因有三點(diǎn)：（一）產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整：隨著中小尺寸電視面板價(jià)格在2016年經(jīng)歷大幅上漲，面臨日漸微弱的穩(wěn)居盈利窘境，整機(jī)廠商加速調(diào)整步伐，年季更積極地將產(chǎn)品結(jié)構(gòu)往55英寸以上大尺寸轉(zhuǎn)移。（二）突發(fā)事件：夏普SDP斷供事件，影響了市場對大尺寸面板的供需風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期，一些整機(jī)廠商提前備貨效應(yīng)從一季度開始顯現(xiàn)。（三）庫存因素：經(jīng)歷2016年底的年末大促銷，國外品牌大尺寸庫存偏低。

二、全球TV面板市場平均尺寸再創(chuàng)新高

據(jù)群智咨詢（Sigmaintell）數(shù)據(jù)顯示，一季度全球TV面板市場平均尺寸達(dá)到44．2英寸，環(huán)比2016年四季度增長0．8英寸。從尺寸結(jié)構(gòu)來看，全球48英寸以上尺寸段占比為39．3％，環(huán)比增長了2．9個(gè)百分比。這一數(shù)據(jù)顯示出在供需雙方的積極推動(dòng)下，全球大尺寸速度依然很快，而在品牌廠商維持獲利和BP增長的雙重壓力下，預(yù)計(jì)這一勢頭將持續(xù)到二季度。

三、競爭格局回歸“三足鼎立” 韓廠調(diào)結(jié)構(gòu) 中國大陸和鴻海系積極發(fā)力

從一季度面板廠商出貨表現(xiàn)來看，LGD穩(wěn)居全球第一的位置，總出貨量為1251萬片；群創(chuàng)和京東方（BOE）出貨量分別為944萬片和913萬片。

（一）LGD競爭地位穩(wěn)固

無論是出貨量還是出貨面積來看，LGD在全球電視面板市場競爭力相當(dāng)穩(wěn)固，從2016年Q4開始其積極調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，進(jìn)一步降低32英寸等小尺寸的產(chǎn)品占比，增加65、75英寸等大尺寸和超大尺寸占比；隨著全球產(chǎn)業(yè)格局重構(gòu)，其客戶群也正在逐漸擴(kuò)大，2017年除了LGE、創(chuàng)維等戰(zhàn)略客戶以外，LGD對索尼供貨將積極增長，也將開始與三星電子建立供貨關(guān)系。

（二）群創(chuàng)積極調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)

群創(chuàng)方面，響應(yīng)速度非?？?，從一季度開始群創(chuàng)也積極調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，其39．5英寸供貨在3個(gè)月內(nèi)下降了31％，也轉(zhuǎn)而積極增加65和75英寸。新產(chǎn)能方面，G8．6代一季度還處于緩慢爬坡中，尚未對供貨產(chǎn)生貢獻(xiàn)。

（三）夏普產(chǎn)能嫁動(dòng)率維持高位 出貨面積同比增57％

一季度夏普雖然斷供外部品牌，但產(chǎn)能嫁動(dòng)率維持高位。隨著面板斷供，一季度鴻海也全面掌控了夏普品牌代工業(yè)務(wù)，在中國大陸、歐洲、日本等地區(qū)的積極品牌擴(kuò)張和價(jià)格促銷計(jì)劃也拉動(dòng)著備貨需求。除此以外，夏普面板也用于鴻海代工客戶，如Vizio等，但對三星電子及中國大陸品牌客戶仍維持停止供貨關(guān)系。

（四）京東方出貨面積下降 側(cè)重增加43和55英寸

京東方（BOE）方面，首先，隨著京東方在IT市場特別是Notebook競爭力的增強(qiáng)，G8．5代TV面板產(chǎn)能持續(xù)受到擠壓，占比繼續(xù)下降。而且，從2016年四季度開始BOE在調(diào)結(jié)構(gòu)方面也不遺余力，其32英寸的出貨減少到每月180萬片左右，積極增加43英寸和55英寸。根據(jù)群智咨詢（Sigmaintell）統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，其55英寸出貨在三個(gè)月內(nèi)也增長了15％；雖然，福州G8．5代尚未量產(chǎn)，但43英寸近期也有積極的增長，預(yù)計(jì)隨著新產(chǎn)線開出，其43英寸二季度將大幅增加。

（五）華星光電、中電熊貓大尺寸出貨同比倍數(shù)增長

隨著產(chǎn)能擴(kuò)充和對55英寸的產(chǎn)品布局到位，其他中國大陸面板廠也快速增長。一季度華星光電出貨面積達(dá)到388萬平方米，超過BOE，并與友達(dá)的出貨面積僅有9．5萬平方米的微弱差距。

隨著中電熊貓南京G8．5代達(dá)到滿產(chǎn)，其55英寸供貨在一季度超過200K每月，同比數(shù)倍增長。但由于產(chǎn)能單薄和產(chǎn)品特性的限制，其客戶群主要集中在中國代工市場，客戶基礎(chǔ)有待突破。

自鴻海收購夏普以后，全球TV面板產(chǎn)業(yè)的“三國四地”時(shí)代已經(jīng)畫上句號(hào)，以韓國地區(qū)、中國大陸地區(qū)和臺(tái)灣地區(qū)為主的新“三足鼎立”格局正在動(dòng)蕩中形成。過去的，如冬雪漸漸消融，新生的，是否將如春草日漸繁茂？在新的時(shí)期，各大面板廠也需要積極且理性的尋找新的發(fā)展契機(jī)和市場定位。

2017年一季度全球電視面板出貨量排名

（單位：百萬片）

2017年一季度全球電視面板出貨面積排名

（單位：百萬平方米）